SunPower Corporation通过公开发行高级可兑换债券募集$22,000万资金,此举目的是其对SunRay Renewable Energy的并购之后的现金储备。
可兑换债券每年的3月15日和9月15日支付4.5%半年利息。这项计划将从今年9月15日开始,这些可兑换债券将在2015年3月15日到期。
该公司投资大约$27,700万,并购欧洲太阳能开发商SunRay Renewable Energy。
在公开发行到期后,该公司也提供另外金额为$3,000万可兑换债券,用于13天的超额配售。
公司债券作为一种债券票据类型,不能得到有形资产或者公司的担保。相反的,债券购买人只信赖与公司债券发行人的信用和信誉。
企业和政府经常通过发行债券募集资金。
SunPower在投资大约$27,700万并购 欧洲太阳能开发商SunRay Renewable Energy之后,将通过这次债券的公开发行的净收入所得补充其现金储备,并且偿还发生的债务。
这些资金也将作为流动资本,用作资本开支和一般的企业用途,以及用于支付现金可兑换债券套期保值以及保证金交易所需的费用。
SunPower通过这样的交易,可降低其债券在兑换时现金付款遇到的潜在风险。市场也经常使用套期保值,它是从相反的价格方面来保护资产的价值。
通常,可兑换债券可转化成任何行驶的债券。然而,SunPower表示,其发行的债券只能转化为现金,而不是该公司的普通股或者任何形式的债券。
根据A 类普通股每股$22.53最初的兑换价格,这些债券将从2014年12月15日开始兑换。兑换率为每$1,000的债券相当于44.3853支该公司的A类普通股。
这次的兑换率与2010年3月25日SunPowerA 类普通股收盘价$18.02相比,有25% 的增幅。
根据具体情况,在这些债券到期之前,也可兑换。而且在2011年第一季度容许兑换债券之前,也必须满足通常的市场价格触发条件。
兑换价格和兑换率也取决于红利或者股票分拆的分配。而且,SunPower在这些债券到期之前不可以赎回债券。
SunPower (Nasdaq:SPWRAand SPWRB) 提供太阳能技术方面的设计、制造和服务。除了在加州圣何塞建立其公司总部之外,该公司在北美、欧洲、澳大利亚以及亚洲设有办事处。
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