BNEF能源领域2021十大预测

每年年初，BNEF研究员都要在其博客上总结过去一年的预测，分享新一年十大预测。由于疫情，BNEF研究员坦言2020年是其一生中最不可预测的一年，难度超过1989年的柏林墙倒塌。

根据BNEF近日发布的数据，2020年全球可再生能源投资估计为3035亿美元，增长2％：

首次实现风、光新增装机之和超过200GW

2020年电动汽车销售可能增长33％

设定合理脱碳目标的公司达到556家，比2019年高80％

研究员表示，事实证明，投资脱碳非常幸运，在2020年的健康和经济危机中成为避风港。表现在：

清洁能源份额飙升至新的记录，WilderHill （NEX）新能源全球创新指数增长了142％；

有史以来最大的非水电可再生能源融资（英国Dogger银行海上风能项目前两个阶段的83亿美元融资）；各国政府突然变得更加绿色 - 中国宣布了到2060年碳中和目标，而各国承诺向“绿色刺激”计划总计投入超过8000亿美元。

BNEF在做《 2021年10个预测》期待Covid-19危机将逐步缓解，大多数经济体将开始复苏。以下是BNEF对2021年的10个预测：

1. Angus McCrone ：5千亿美元投资继续，但股市暴跌

BNEF推出了一种更广泛的脱碳活动新衡量方法 - “能源转型投资”。结合对可再生能源产能的投资，再加上在电动汽车和充电基础设施上的支出，以及在电热，电池，碳捕集与封存和绿色氢方面的支出，2020年这一总额达到5013亿美元，比上年增长9％。

BNEF预计这一新水平将在2021年保持不变。电动汽车的销量有望跃升（请参阅下面的预测5），光伏装机有望再创历史新高，拜登政府很可能主持美国可再生能源和电力运输活动的热潮。

2020年电动汽车、燃料电池、电池和其他相关领域可再生能源股票市值大幅重估。追踪这些领域约100只股票表现的WilderHill新能源全球创新指数（NEX）全年增长142％-并比纽约证交所Arca石油指数高出180个百分点。

投资者对低碳转型的热情使电动汽车公司从股票市场投资者筹集了不少于281亿美元，2019年仅16亿美元。

任何股票市场的投资都不会长期直线上升，BNEF预计该规则将在2021年的某个时候适用清洁能源和运输股票。

2. 可持续的金融发展

近年来最持久的趋势之一是创纪录的可持续债务发行。上周BNEF发布的数据显示，这些可持续债务的发行量在2020年达到创纪录的7320亿美元，比上年增长29％。我们预计2021年将再创9000亿美元的新纪录，因为公司和公共部门组织将受益于其绿色证书的宣传，并且越来越多的投资者面临可持续发展的要求。

同时，BNEF预计今年的碳排放权交易量将比2020年的136MtCo2增长一倍。由于所有公司都设定了减排目标，因此市场上还有很多未满足的需求。许多公司除了购买抵消额之外，没有其他减少二氧化碳排放的可负担得起和/或可销售的方式。

3. 2021年，太阳能年新增装机将超过150GW

BNEF预测2020年的新增太阳能装机量约为132GW，再次创造历史新高，预计2021年将超过150GW。随着关键材料（如合适的玻璃）供应的增加，组件价格将再次下跌，从2020年末每瓦平均20美分降到18美分。价格竞争力的新增长，贷款、投资者对无补贴项目的兴趣，可能导致2021年全球新增太阳能装机在151GW至194GW之间。

4. 新增风电跃升15％

就像2020年一样，BNEF预计风电行业2021年将创下新纪录：总共将新增84GW的海上和陆上风电装机量，陆上风电将占75GW。中国的风电新增装机的下降会有欧洲和美洲填补。BNEF预计，六个欧洲国家将首次超过每年1GW的陆上风电，在欧洲预计将看到约20GW的新增容量，比之前的记录多出5GW。2020年海上风电安装量下降，但2021年全球新增海上装机量将增长33％ - 8.7GW。

随着风能行业的成熟，越来越多的风机将达到其20年设计寿命的终点。BNEF预计，到2021年，陆上已有风机中约4.8GW将面临寿命终止，其中3.9GW可能需要重新供电，其余的将退役。

5. 突破性的一年，全球售出440万辆乘用车

目前，全球有超过1000万辆电动汽车在行驶，2021年采用率将继续提高。慷慨的补贴、更严格的燃油经济性/ CO2法规、越来越多的竞争车型。我们预计2021年全球将售出440万辆乘用电动汽车（包括电池电动汽车和插电式混合动力汽车），比2020年增长约60％。

随着汽车制造商争相满足汽车二氧化碳排放要求，欧洲的销量在2020年激增，2021年保持不变，但汽车制造商不再能够从计算中免除最差的5％的车辆，并且有点已经用光了部分银行信用额度。这意味着整个欧洲大陆将采用更多的电动汽车。到2021年，电动汽车应占轻型汽车销量的14-18％，约为190万辆。

电动汽车在中国的普及率也将在今年再次迅速增长，BNEF预计乘用车的销量将达到约170万辆（包括商用电动汽车在内为180万辆），高于2020年的120万辆。燃油经济性目标越来越严格，城市法规将继续成为采用汽车的主要驱动力。

北美的电动汽车销量应超过50万辆，远远落后于欧洲和中国，但2021年拜登政府上任带来美国政策方面的巨大变化，其任命和声明迄今显示出对电动汽车和充电基础设施的强烈野心。

6. Meredith Annex：提升热泵销量

BNEF预计热泵安装将创下创纪录的一年，2021年全球销售量将超过1200万台，将是自2017年以来的最大同比增长率，并且销售量将比2019年增加一百万台。

增长将反映出日益严格的监管标准 - 特别是在欧洲 - 以及全球范围内更多的政策支持，包括可能刺激新房屋建造以及将现有房屋热泵改造的刺激方案。

欧盟27国和英国的销售可能会获得最大的收益，因为该地区已指定了比世界其他任何地方更多的能源刺激装置，包括热泵。但是，热泵销售的增长不仅仅是欧洲的现象，刺激性的资金以及对可逆热泵的持续需求正在推动加拿大的销售。美国、中国和日本也将看到更多需求，这要归功于当地对热泵的补贴 - 特别是在中国北部，政府正在努力逐步淘汰燃煤供热。

7. 电池用金属价格坚挺，但电池价格下跌

锂、钴、镍和锰在Covid-19期间的供应破坏已基本解决，正在恢复中。锂、1类镍和钴预计都将在2021年保持平衡。所有材料的价格都在2020年触底，而且今年可能还会上涨 - 尽管BNEF预计它们不会恢复2017-2018年的高位。镍价保持在每吨18,000美元左右的五年高点，比五年平均水平高出45％。

如果锂和钴的价格恢复到2018年的峰值，BNEF对2030年电池组的成本预测将从基准预测58美元/ kWh增加到70美元/ kWh。持续的高金属成本将使平均包装价格到达关键的100美元/千瓦时基准推迟两年。

8. 全球液化天然气贸易将恢复大幅增长

天然气和液化天然气市场在2021年初迎来爆炸式增长。由于北亚冰冷的天气，日本-韩国Marker LNG现货价格已接近历史新高。从

疫情下对天然气的需求正在快速恢复，但未来一年似乎也可能引发关于天然气在能源转型中未来作用的更多基本问题。受疫情影响，预计2021年全球LNG贸易将比2020年增长6％，达到3.75亿吨，而2019-2020年仅增长0.9％。随着冬天过去以及疫情的控制，日本和韩国的需求增长将在2021年下半年被新的核能发电投入使用所抑制。中国石油天然气公司（Pipe China）将继续努力整合基础设施资产，以在即将到来的“十四五”规划之前增加天然气消耗。新兴市场，特别是在南亚，随着更多为用户提供天然气的基础设施建设，LNG需求将上升。

全球液化天然气供应产量将继续升级，尤其是在美国，2021年将比去年增长35％。液化天然气供应的增加要求更多的船只。但是随之而来的是，像巴拿马运河这样的主要航运通道将面临更严重的交通拥堵。BNEF预计在给定月份内不会有超过30艘载有液化天然气的满载船只通过运河。随着天然气行业脱碳的压力越来越大，预计今年只有一个主要的液化天然气供应项目将被批准开发 - 卡塔尔的液化天然气产量将增加3300万吨。

–液化天然气主管Fauziah Marzuki

9. 2021年，新增氢电解槽数量增加一倍以上

氢电解装置的投产量将在2021年创下新纪录。BNEF的氢电解数据库已经确定了240兆瓦的项目宣布要在2021年完成，而2020年只有90兆瓦的项目完成。这一增长证明了全世界对氢的热情，许多国家和公司都认为这是使一些最难减排的行业脱碳的一种手段。石油和天然气专业人士也喜欢它，因为氢气可以通过天然气网络泵送，并且像石油一样，生产需要大量资本，这为新进入者提供了障碍。

这种趋势如何持续将在很大程度上取决于政府的支持。这种帮助现在开始出现，有九个国家宣布了2020年的氢战略，其中一些获得了资助。BNEF确定了至少12个国家在2020年制定了氢战略，并且在最初的讨论中有16个国家在进行，这有可能使政府对氢的支持以及因此电解槽的部署将在今年后增加。一个国家如波兰已经在2021年发布了氢能战略。

–氢能首席分析师Martin Tengler

10. 满足需求反弹的石油供应量

需求经济复苏的速度和程度，欧佩克+减产和美国产量增长的演变将主导2021年的石油市场。随着原油价格回到每桶50美元以上，市场有望继续进行再平衡和库存正常化，有关疫苗和经济限制放松的负面消息给价格带来了下行风险。同时，欧佩克+的供应限制和沙特阿拉伯的额外减产正支撑着近期价格前景。价格上涨是否会引发美国产量的恢复，或者伊朗和委内瑞拉的出口是否会显着增加，还有待观察。

我们认为，供应方的回应将足以在2021年第4季度之前重新平衡全球原油市场。重要的是，由于生产商专注于偿还债务而不是增加钻机，因此我们预计美国的产量不会显着增加。未来一年的主要趋势将是对炼油厂的影响，因为原油价格上涨，而道路和航空燃料需求的不确定性和不均衡回升。我们预计，到2021年炼油利润将承受巨大且持续的压力，这将迫使高成本地区的许多工厂关闭。

–石油需求主管Richard Chatterton

【结语】BNEF通过其不同领域的分析师建议发布了2021年的能源、交通领域的10项预测。BNEF认为，随着美国重返巴黎气候协定，美国将重新进入气候领导地位的舞台，可能会提出2050年的零碳承诺，这意味着世界上绝大多数经济体都将致力于零碳承诺。

从2021-2030，新能源值得关注。